À ce jour, on compte 206 SCPI distribuées par environ une trentaine de société de gestion. Investir dans ce placement revient à acquérir des « parts » de société et non de l’immobilier au sens classique du terme. L’investisseur ne va pas détenir directement dans de l’immobilier, mais la société de gestion va investir pour lui. Et si aujourd'hui tout le monde a déjà entendu parler des SCPI, nombreux sont ceux qui ne savent pas vraiment comment elles fonctionnent.
Mais plus précisément, une SCPI qu'est ce que c'est ?
La SCPI (accronyme signifiant Société Civile de Placement Immobilier) permet aujourd'hui de répondre à de multiples objectifs patrimoniaux comme la préparation de la retraite, la constitution de revenus complémentaires, la création d'une épargne de précaution, ou tout simplement la diversification du patrimoine.
Découvrez notre page lexique des SCPI si vous souhaitez vous familiarisez avec tous les termes liés à ce domaine.
En souscrivant à une SCPI, vous achetez des parts de société d'immeubles de bureaux, de commerces ou encore des immeubles d'habitation. Vous devenez alors propriétaire d’une partie du parc immobilier géré par la SCPI. Vous touchez des revenus locatifs (nets) correspondants aux baux en cours. Ces revenus nets représentent l'ensemble des loyers perçus par les locataires. Les frais de gestion, d’entretien et les taxes sont déduits du loyer. Ces loyers sont traités fiscalement comme des revenus fonciers.
Les équipes de gestion de la SCPI choisissent scrupuleusement les biens dans lesquels investir, puis sélectionnent les locataires selon leur renommée et leur faculté financière afin de garantir au mieux le versement des loyers. Leur mission principale est de gérer et valoriser le patrimoine immobilier de la SCPI.
Les sociétés de gestions investissent principalement dans de l’immobilier d’entreprise (94%) mais aussi dans de l’immobilier d’habitation (6%).
Une diversification géographique :
Les SCPI ne sont pas seulement présentes sur le territoire français, mais elles sont aussi implantées dans différents pays Européens tels que l’Allemagne par exemple.
Il existe plusieurs types de SCPI :
Les SCPI de rendements : distribution de résultats (revenus) tous les trimestres ou tous les mois aux détenteurs de parts.
Les SCPI de capitalisations : avec comme objectif la revalorisation du patrimoine. Le résultat (revenu) n’est pas distribué, mais il est capitalisé.
Les SCPI fiscales : permettent des allègements d’impôts grâce aux dispositifs Malraux, Pinel et Deficit Foncier.
Les SCPI en chiffre : Cet investissement a attiré des montants records de collecte brut avec 7,2 Md€ en 2020 et plus de 6 Md€ en 2021 (source ASPIM).
Si le secteur de la SCPI se porte si bien c’est en effet en partie pour son fort rendement en cette période de taux bas. En effet, en moyenne les SCPI ont servi un rendement de 4.28% en 2021 auquel s’ajoute une augmentation du prix moyen des parts de 1.2% en 2021. Une bonne sélection de SCPI monte ce rendement à plus de 5%.
Important : Il existe bien évidemment un risque sur les loyers, un risque de liquidité, un risque de perte en capital tel qu’il est réglementairement obligatoire de le spécifier pour les investissements financiers. Mais une bonne sélection des maisons de gestion et une diversification des SCPI contenues dans un portefeuille sécurise grandement l’investissement. De plus, l’achat de parts de plusieurs SCPI permet de réduire fortement les risques.
Important : Les sociétés de gestion sont contrôlées par L’AMF (l’autorité des marchés financiers). Cela permet une totale transparence et une surveillance accrue pour les investisseurs.
À retenir : Les sociétés civiles de placements immobiliers est un investissement en immobilier qui permet d’acquérir des « parts » et non de l’immobilier au sens classique du terme. Les différentes sociétés de gestion vont gérer la totalité de l’investissement pour le compte des associés. Les SCPI présentent de nombreux atouts (transmission, diversification du patrimoine, revenus complémentaires, etc...). Cet investissement a attiré des montants records de collecte brut avec plus de 6 Md€ en 2021.
